花旗：上调光大控股(00165)目标价至16.8港元 评级维持“中性”

智通财经APP获悉，花旗发表报告指，上调光大控股(00165)股份目标价，由14.2港元升至16.8港元，评级维持“中性”，继而下调集团未来每股盈利预测1%至2%。该行预计，光控在近期不会有任何企业重组，催化剂有限。

该行表示，光控主要投资组合约为300亿元，假设正常回报率为10%，集团每年来自主要投资的收入预计约为30亿元。虽然投资收益容易受到市场波动影响，但部分高质量项目仍可管理以提供未实现收益，抵消其他业务的疲弱。

报告显示，集团资产管理规模(AUM)增长由2017年的48%放缓至2018年仅上升11%，集团管理层预计未来资产管理规模可持续增长率为10%至15%。随着IFRS9的实施，未来集团基础业务的收入增长或将更加透明。