花旗：维持国寿（02628）目标价25.8港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，主要由于部分销售产品的毛利较高，国寿（02628）首季新业务价值增长28.3%，不过，集团期望通过优化产品结构来支持新业务价值增长，而非过分集中于提升产品毛利。管理层还透露，新业务价值表现或出现季节性波动，但现时判断仍言之尚早。该行维持对其目标价25.8元，评级“买入”。

花旗表示，国寿首季代理人数目增加7%，净增10万人，这对于次季发展以价值为本的业务相当重要，也可更配合高端客户需要。

该行又引述管理层，指出将会继续集中于资产负债表的管理，并增加配置较长期的投资，也会根据利率市场调整投资配置，现时集团于股票投资的比例为10%。