大和：料股本回报率将下跌 大降中信建投(06066)目标价四成至5.6港元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，中信建投(06066)现时在科创板的交易数字最大，但预计其早前优秀的股本回报率(ROE)将快速下跌，将其投资评级由“买入”降至“持有”，并将由目标价由9.5港元，大降41.05%至5.6港元。

大和表示，虽然中信建投有强劲的投资银行渠道，特别在科创板的表现亮丽，但其能否维持高ROE仍成疑问，或需视其投资银行业务及相关业务的表现。该行预期，中信建投ROE在19-20年将向行业平均水平下跌，并于21年达到行业平均水平约8%。

另外，大和基于下调行业资本市场的假设，将导致每股权益帐面价值(BVPS)及ROE下跌，降中信建投19年每股盈利预测35%。