中金：料卫生巾业务短期受压 降恒安国际(01044)目标价7%至76.63港元

智通财经APP获悉，中金公司发表研究报告表示，考虑到恒安国际(01044)卫生巾业务可能面临短期调整，决定下调该公司的目标价7%至76.63港元，并分别调低该公司今明两年的盈利预测4.8%和4.9%。

中金报告称，恒安国际传统渠道改革推进过程中或面临阵痛，由于卫生巾传统渠道收入占比超过70%，估计该业务收入最受拖累。

报告还指出，行业数据显示，年初至今卫生巾行业增速放缓至中低个位数，叠加传统渠道改革影响，或令卫生巾年初以来的收入增速不及平均。若传统渠道改革顺利，下半年卫生巾增速有望改善，但预计全年达到此前指引的行业平均增速难度较大。