瑞信：上调国药控股(01099)评级至“跑赢大市” 目标价升至35.39港元

智通财经APP获悉，瑞信发布报告指出，国药控股(01099)受药品集中采购的影响有限，预计只有25只药在4+7个地区有影响，预期2020/21年分销收入只会减少2.4%及2.7%，市场高估了集中采购的影响。该行将公司目标价由33.44港元升至35.39港元，评级由“中性”升至“跑赢大市”。

该行表示，预期公司上半年盈利稳健，收入增长可有15%，在财务成本降低下，盈利增长有改善。公司的增长也较行业优胜，预期分销、零售、医学器具的销售增长今年可分别达10%、30%及40%，高于行业水平，而未来3年的收入增长可有低双位数，并已计入药品集中采购政策的影响。