花旗：微降电能(00006)目标价至63.5港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告表示，将电能实业(00006)目标价轻微下调0.5元，由原来64港元，下降至63.5港元，评级“买入”。

该行指出，电能在7月31日公布业绩称，中期纯利少赚8%，主要由于英国、澳洲及港灯的盈利贡献减少，表现低于市场及该行预期。公司盈利减少原因主要由于会计准则改变，以及汇率影响。虽然中期纯利下跌，但中期息维持不变，派息比率增至43%，预计全年派息金额与去年同比维持不变。

该行还表示，电能有53%收入来自英国，但来自英国盈利减少17%，主要由于英国UK Power Networks受到收入确认方法转变以及汇率影响，预计相关变化会继续影响未来的1-2年，但不影响公司现金流。电能去年8月向长和买入6个合资基建项目20%股权，相信每年会为电能带来1亿港元盈利，看好电能主要因为其股息率5厘。