富瑞：下调国泰(00293)目标价至15港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告表示，国泰（00293）管理层表示乘客收益率短期将面对下行压力，因价格竞争令入境客流量疲弱，此外美元走强也对香港旅游业有负面影响，该行将国泰目标价由16港元，下调至15港元，但维持“买入”评级。

该行指出，管理层预计下半年为暑假、商务旅游、圣诞节等旺季，旅客需求将会走强，盈利表现将好于上半年。至于国泰早前收购的香港快运，管理层预期短期内仍会录得亏损，而旅客预订机位情况，也面对不明朗因素。该行估计，下半年国泰乘客收益率下跌1.9％，全年则跌2.7％。基于需求疲弱及高基数因素，预计下半年货物收益率仍受压，今年全年货物收益率下跌6.9％。