美银美林：降中信股份(00267)目标价至12.4港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林发表报告表示，重申中信股份(00267)“买入”评级，因其估值吸引，现价相当于资产净值折让34%，以及2019年预测市盈率、市帐率为4.6倍及0.5倍。该行上调其2019年盈利预测1%，反映上半年业绩较佳因素，但将下调目标价14%至12.4港元，因其上市资产的市值下跌。

该行指出，中信上半年纯利同比增长10%至335亿港元，高于该行预期，主因资源、能源业务利润贡献及经营管理较预期佳，同时中信银行(00998)和Sino Iron首次扭亏转盈，特钢业务同比增长61%利润增长稳健。至于中信主要股东之一雅戈尔从2018年上半年开始减持股权，该行估计目前其持股仅余约3%，相信在股价疲弱下，减持速度会下降。