花旗：美团馒头直聘对58同城(WUBA.US)影响有限 予其“买入”评级

智通财经APP获悉，美团专门的招聘产品(馒头直聘)目前正在试点测试，此举或对58同城(WUBA.US)的营收产生影响。花旗近日对此发表研报称，预计58同城4-16%的营收将受到影响，但该行认为58同城吸引的求职者人数以及提供的职位列表仍为最多，予其“买入”评级，目标价83美元。

由于尚不确定美团的承诺和执行细节，花旗在这篇研报中提出的问题多于答案。至于美团能否以有针对性、低成本的方式接触到求职者，花旗表示，在目前的试点阶段，求职者只能通过美团app上的关键词搜索进入隐藏的招聘渠道，目前还不直观。在未来，该行猜想，美团可以使用算法将某些用户列为潜在求职者，并显示有关招聘广告，也可能仅在应用程序的顶部设置一个招聘专用入口点。花旗称美团招聘的承诺，相关用户流量成本，以及目标算法仍是关键。

对于美团商家的投资回报率，美团如何将招聘视为整个服务套餐的一部分，以及美团希望在多大程度上实现盈利的问题，花旗表示尚不清楚。但该行指出，认为58同城仍然吸引了最多的求职者，并提供了最多的职位列表。因此，如果价格合适，商家的投资回报率对58同城有利。

花旗还称，预计58同城4-16%的营收将受到影响（全部计算在内）。该行称，8月份58同城app中46%的月活跃用户通过Quest Mobile使用美团app。据该行在广州和杭州的美团上对40名招聘人员进行的抽样调查，发现55%（大多数在餐馆，其次是美容服务和酒店）只在美团上发布招聘信息，其余45%的人同时在58同城和美团上发布招聘信息。

该行估计，那些只在美团上发信息的招聘人员，或是因为在58的免费发布职位权益到期，或是出现新的线上招聘需求（此前主要靠线下招聘）。此外，该行估计，58同城的职位列表中约有20-50%可由美团来处理，而58上制造业、技术人员、金融服务板块是独立的。