交银国际：维持农业银行(01288)“买入”评级 目标价4.4港元

智通财经APP获悉，交银国际发布报告称，农业银行(01288)今年第三季业绩符合预期，净息差环比回升，而资产质量稳定。

该行提到，农业今年首九个月净利润同比增长5.3%，略高于上半年的4.9%，净息差同比收缩，导致净利息收入增长放缓，但被强劲的手续费收入增长、较低的信用成本及有效税率所抵消。

集团首九个月非利息收入同比增长11%，主要是收费用增长12%带动。该行估计，集团第三季的净息差环比略增3个基点，但首九个月仍然同比下跌16个基点。第三季不良贷款率环比下降1个基点，虽然信贷成本下降，但拨备覆盖环比继续上升，预计仍是四大银行之中最高。

该行维持对其“买入”评级，目标价4.4港元。