避税260亿元！打车巨头Uber(UBER.US)“美国—双层荷兰—百慕大”避税挪腾术，造就长达29.5年不用交税？

本文来自微信公众号“Amy姐的跨境金融圈”。

如果打车巨头优步(UBER.US)从现在开始盈利，

假设每年赚10亿美元，那么在未来长达29.5年的时间里，它都不用缴一分钱的公司税。这都是得益于Uber自2013年以来兢兢业业的避税大计，

先是通过“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构，降美国税，又将欧洲的大部分收入，隐匿到避税天堂百慕大。做到了基本不用纳税。然后，随着国际反避税加严，趁拆“双层荷兰”避税架构浪子回头上岸之时，又巧妙地“玩转知识产权”做了个“局”，制造了295亿美元的可抵扣成本。这意味着，Uber规避了未来37亿美元(折合260亿元)的税款支出，这将使其在未来长达29.5年不用交税。(按前述方式测算)

1 Uber避税第一阶段：2013年~2018年“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构

2009年，优步在美国诞生，其后迅速走向世界。

欧洲是优步的主要战场。

与亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)、Facebook(FB.US)等科技巨头一样，打车巨头优步同样是“玩转无形资产转让定价，最后将盈利全部隐匿到离岸避税天堂”这种做法。

2013年起，优步先是使用了“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构，将欧洲收入的大头，全部转移到避税天堂百慕大。这非但造就了优步分文税款未缴，且还有51亿美元的可抵扣亏损未来可抵。(当然，也和优步总是亏损有关)

怎么做到的?

简单地说，优步主要利用了2个荷兰公司，

即“双层荷兰”架构：其中1个是荷兰合伙企业(CV)，负责“买卖”知识产权;1个荷兰有限公司(BV)，负责在欧洲使用知识产权。

这2个荷兰公司，将“知识产权”几经流转，

先是从美国总部低价流转到了荷兰合伙企业(CV)，后又高价流转到了荷兰有限公司(BV)。

知识产权的流转过程，就是利润在几家公司的分配过程。最终，欧洲产生的利润的大头，汇集到了荷兰合伙企业，归集到了荷兰合伙企业的管理总部所在地——避税天堂百慕大。

具体来看，

1、先是优步美国低价出售知识产权，给荷兰合伙企业

优步美国母公司直接拥有知识产权，通过与荷兰合伙企业签订成本分摊协议，将其拥有的知识产权，低价转让给荷兰合伙企业。荷兰合伙企业每年仅需将净收入的1.45%支付给优步美国母公司。

低价，从而保证了优步美国收入少，降低了美国境内税。

2、然后荷兰合伙企业再高价转让知识产权，给荷兰有限公司

荷兰合伙企业拿到知识产权后，随即又高价许可给了荷兰有限公司。

低买高卖，以此，大头利润留在了荷兰合伙企业。

3、荷兰有限公司运营知识产权，获得用户收入

荷兰有限公司直接从Uber司机获得乘车费用，通过另一个荷兰有限公司返还80%给司机后，剩余的部分10%作为成本，仅1%作为利润，再剩余的全部，都作为使用知识产权的特许权使用费，向上支付给荷兰合伙企业。

以此，荷兰有限公司几乎没有应税收入，不用怎么纳税。

最终，优步欧洲的大部分收入，几乎全部流入了荷兰合伙企业。

2从荷兰合伙，降落到天堂百慕大

税自此消失

那么，

流入荷兰合伙企业后，税怎么消失的?

关键点就在于这个荷兰合伙企业，是一个合伙企业。

在荷兰

根据荷兰税法，合伙企业可以在一定条件下视作税收透明实体，征税时穿透企业向背后合伙人征税。

合伙企业为荷兰税法上的透明实体，本身不纳税，穿透背后的合伙人征税。

而优步荷兰合伙企业的背后合伙人又是个美国公司，在美国看来，本身荷兰合伙企业就是个荷兰公司(即税法上的非透明实体)，美国也不会直接征税。(指这部分企业税)

在美国

再延伸一步看，

如果荷兰合伙企业被美国直接认定为受控外国企业呢，其些未分配收益将直接被美国向美国股东征税(Subpart F收入)了?

也不用，

因为荷兰合伙企业这种避税结构，即便属美国的受控外国企业，但由于不属美国税法的Subpart F收入，在未汇回美国之前也不用纳税。

降落百慕大

汇集在荷兰合伙企业的利润，在荷兰美国都不用缴税，与此同时，这个荷兰合伙企业又是一个注册在荷兰，但实际管理机构在百慕大的企业。

以此，利用“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构，优步欧洲收入的大头，几乎0税降落到了避税天堂百慕大。

避税架构加之持续的亏损，优步欧洲(即荷兰合伙企业)这些年不但分文税款未缴，而且还累积了51亿美元的可抵扣亏损。

3 国际税收动荡“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构全面失效

虽然很good，但是很快，

国际税收大环境发生了变化，通过降落避税天堂百慕大避税的好日子到头了。

荷兰税改，堵“双层荷兰—降落百慕大”避税漏洞

首先是荷兰税改，堵上了荷兰有限公司/合伙企业(BV/CV)避税漏洞，将导致优步的“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构全面失效。1、2020年1月起，荷兰政府对有限公司/合伙企业(BV/CV)实施反避税措施(根据欧盟ATAD 2，反混合规则)，这将会导致优步荷兰有限公司(BV)向优步荷兰合伙企业支付的特许权使用费不能作为成本抵扣。这意味着原避税架构失效，优步欧洲大头收入将会累计在荷兰有限公司，全部向荷兰报税。2、与此同时，自2021年1月起，荷兰还将对向0税或税率低于9%的管辖区支付的特许权使用费征21.7%的预提税。这意味着优步荷兰有限公司(BV)向优步荷兰合伙企业(即百慕大企业)支付的特许权使用费将被征收21.7%的预提税。税负成本一下蹿高了啊!

美国税改，增加受控外国子公司的税负

雪上加霜。

2018年美国税改，开始对受控外国子公司的「全球无形低税收入」(GILTI)的50%部分进行征税，相当于征税率10.5%。这意味着作为优步美国的受控外国子公司的优步荷兰合伙企业，其汇集的特许权使用费收入(应该基本都是GILTI)将再被征以10.5%的税负。由此，优步的“美国—双层荷兰—降落百慕大”避税架构全面失效。但优步是不会坐以待毙的。

4Uber避税第二阶段：2019年至今“美国—单荷兰”避税架构

2019年3月，优步出招了。

撤离百慕大，“将知识产权从荷兰合伙企业(即百慕大企业)，转移到岸上荷兰公司去”，变成“美国—单荷兰”避税架构。

架构重整，受益又匪浅

就是这次转移挪腾，又让优步凭空增加了61亿美元的递延所得税资产，再加上此前可结转的51亿美元亏损，如果预期盈利，这将使Uber未来少交37亿美元的税款。37亿税款怎么来的?由于知识产权在荷兰，荷兰企业税率25%，61亿美元的递延所得税资产所对应的是244亿美元的可抵扣差异(244*25%=61)，这244亿美元只需要就「全球无形低税收入」(GILTI)按10.5%的税率给美国纳税即可。但这244亿能全部作为成本抵扣，再加上此前可结转的51亿美元亏损。则，如果从美国方考虑，假设知识产权公司(荷兰公司)的收入全部来自优步美国公司支付的特许权使用费，冲抵完毕这295亿(=244亿+51亿)，即优步美国增加了295亿的抵扣额，按美国21%税率计算，少交了约37亿美元的税款。挪腾知识产权+之前的亏损，将为Uber未来节约37亿美元的税款，

假设未来优步每年赚10亿美元，那么在未来长达29.5年的时间里，它都不用缴一分钱的企业税。(粗算，未考虑GILTI等)

（编辑：郭璇）