新股公告 | 建桥教育(01525)拟发行1亿股 预期1月16日上市

智通财经APP讯，建桥教育(01525)于2019年12月31日至2020年1月9日招股，公司拟发行1亿股，其中，香港发售占10%，国际配售占90%，另有15%超额配股权。每股发售价6.05-7.73港元，每手500股，预期股份将于2020年1月16日上市。

公司于上海运营领先民办大学，按全日制总收生人数计量，亦为整个长江三角洲的领先民办大学。根据弗若斯特沙利文报告，上海建桥学院(本学院)：按2018/19学年的全日制收生人数而言，为上海最大的民办大学，按2018/19学年的全日制收生人数而言，为长江三角洲第四大的大学，及就全日制收生人数而言，于2015年至2018年为长江三角洲五大民办大学中增长最快的大学。

于往绩记录期间，公司的收益、毛利及全日制收生人数稳步增长。收益截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度分别为约2.92亿元、3.57亿元及4.25亿元。截至2018年及2019年6月30日止6个月，收益分别为约2.17亿元及2.54亿元。

此外，溢利及全面收益总额截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度分别为约1290万元、4600万元及1.09亿元。截至2018年及2019年6月30日止6个月，溢利及全面收益总额分别为约5010万元及8100万元。

公司拟继续扩充业务及学校网络。为达成目标，公司计划实行以下业务策略：透过优化定价及增加学院的收生人数提升盈利能力;拓展校网及提高市场渗透率;进一步扩展所提供的教育服务，以把握增长机遇;及继续吸引及挽留合资格教师。

基石投资者厦门国贸教育集团有限公司;平阳几何拓力股权投资管理中心(有限合伙);及南通梦百合股权投资有限公司已同意认购发售股份，其将按发售价以总额约2.16亿港元购买。其中，国贸教育、梦百合投资及几何拓力分别认购2000万美元、人民币2850万元及2800万港元。

据悉，国贸教育是位于厦门的一家市级教育集团，是厦门国贸控股集团有限公司的全资子公司，是一家以国际合作为纽带，聚焦学前教育、K12优质校、培训及教育投资管理的国资教育集团。

几何拓力其基金经理及普通合伙人为北京几何投资管理有限公司。几何投资主要从事教育行业的私募股权投资。几何投资在教育行业拥有深厚和广泛资源，历史投资专案覆盖包括但不限于中小学课外教育、高等学历教育、职业教育、国际化教育及教育资讯化等多个教育相关细分领域。

梦百合投资由上海梦百合家居科技有限公司(603313.SH)直接全资拥有。梦百合投资为投资控股公司，主要从事企业投资、管理及咨询。

假设超额配股权未获行使及假设首次公开发售价为每股6.89港元，估计公司将取得全球发售所得款项净额约6.33亿港元。约34.8%预期将主要用作收购或投资其他学校，以扩大校网;约35.0%预期将主要用作出资校园建设项目以及购买相关寄宿设备;约20.2%，预期将主要用作偿还到期的短期贷款的若干部分及长期贷款的即期部分;约10.0%预期将用作补充公司的营运资金及一般公司用途。