汇丰：维持金融壹账通(OCFT.US)“买入”评级，升目标价至17美元

智通财经APP获悉，汇丰发布报告称，维持金融壹账通(OCFT.US)“买入”评级，升目标价由16美元至17美元。

根据金融壹账通2019年度财报，2019年金融壹账通收入达23.28亿元，同比上涨65%。

该行表示，金融壹账通第三方客户2019年收入占比44%，预计2022年该比例会增至61%。此外，2019年第四季度，金融壹账通的总收入增至7.73亿元人民币，同比增长51%比该行预期的6.76亿元人民币高出14%。平安和陆金所的收入合计增至4.32亿元人民币，同比增长28%，比预期的4.23亿元人民币增长2%。第三方客户收入增至3.41亿元人民币，同比增长98%，高于该行此前预期的2.54亿元人民币。毛利率为34%，高于该行此前的预期29%。

另外，该行预计，随着优质客户的强劲增长，第三方客户的人均收入在第四季度同比下降8%，因为新的优质客户通常在第一年花费较少。随着公司集中更多解决方案到优质客户，该行认为金融壹账通有潜力获得更多收入份额，并且预估2022年优质客户平均会购买3.9种解决方案，而2019年为2.7种。

该行认为，非平安优质客户季度净增加提速，有扩张迹象。