新力控股集团(02103)首笔美元债获超额认购，优化及多元化债务结构

在入选恒生综合指数成份股、及明星职业经理人陈凯加盟之后，新力控股集团(02103)又有新动作：发行上市以来的首笔美元债，优化及多元化债务结构。

公告显示，新力控股集团于3月4日发行2.8亿美元债券，订单逾10亿美元，获得超3.6倍超额认购，债券票息为11.75%，最终债券定价较初始价格指引成功收窄25个基点。这是新力控股上市以来首次发行债券。

同日，新力控股及附属公司担保人与国泰君安国际、中银国际、瑞银、海通国际、巴克莱、建银国际、招银国际、克而瑞证券、香江金融及东方证券(香港)就票据发行订立购买协议。票据将于2021年到期，发行规模为2.8亿美元，公司将于2020年9月11日及2021年3月10日以11.75%的票面利率进行期末支付。

公司拟将票据发行所得款项净额用于若干现有债务的再融资及用作一般营运资金。公司亦可根据不断变化的市况调整计划，并可重新分配所得款项净额的用途。

美元票据上市后，新力控股成功吸引市场投资者的的积极认购，获得了来自中国内地、中国香港及欧洲等多个国家及地区的超过63家机构投资者踊跃认购，充分显示了市场投资者对新力信用资质与经营团队的认可。今天开市债券二手价格略有上涨，继续获得投资者的追捧。

据智通财经APP了解，今年年初，中资离岸债发行规模呈井喷式增长，尤其是1月份，房企离岸债券总发行规模同比增长51%，创下历史新高。数据显示，今年首两个月，房企境外债累计发行规模256.89亿美元，已占去年发行量的28%。境内债的发债速度也明显加快，2月份发债规模同比增长超过50%。

华泰证券认为，年初以来房地产债供需两旺，主要是因为流动性宽松下，以地产债为代表的高收益低风险信用债受资金追捧，信用利差较去年末收窄幅度高于其他产业债;其次，地产融资可能有所放松，房企紧抓融资窗口期，缓解短期现金流压力，同时为下半年到期高峰提前储备弹药。

天风证券表示，房地产债券利差受融资环境改善影响较大，目前中低等级债券利差已经走阔到历史高位，高等级债券利差从低位上行，在整体融资宽松的背景下，房企债券具备较高的参与价值。

本次美元债发行之前，新力控股还获得中银国际一笔金额为1.4亿美元的定期贷款融资。对于新力控股来说，把握当下较为宽松的融资窗口期，有利于公司优化债务结构。