瑞银：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价88港元

智通财经APP获悉，瑞银发表研究报告称，以固定利率计算，友邦保险(01299)去年新业务价值增长6%，略低于预期7%，相等于第四季跌12%。除香港外，新业务价值增长为16%，内地继续成为增长主要动力。该行表示，予其“买入”评级，目标价88港元。

该行称，公司业务下半年受内地旅客减少而影响，但香港仍见双位数增长，这反映部分新产品推出后发展良好，内含价值回报维持在15.9%，下半年税后经营溢利为7%，略低于预期。全年派息升11%，相等于派息比率提升1个百分点至34%，符合市场预期。该行表示，目前关注管理层对今年首季的业务表现；在今年余下日子如何抓紧需求；内地扩张计划以及今年新策略指引。