新股消息 | 海之杰集团再次递表港交所，主营港口起重机配件

智通财经APP获悉，据港交所3月18日披露， 海之杰集团控股有限公司向港交所递交创业板上市申请，德健融资担任其独家保荐人。据悉，该公司曾于去年6月申请港股上市，目前显示资料已失效。

海之杰集团是一家制造商，从事生产及销售多种港口起重机配件产品。公司的产品主要包括：(i)传动装置及相关配件；(ii)滑轮及相关配件；(iii)吊鈎及相关配件。

根据弗若斯特沙利文报告，就中国港口起重机配件市场份额而言，于2019年按收益而言，公司就传动装置及相关配件排名第九位（占市场份额1.8%）、就滑轮及相关配件排行第三位（占市场份额的6.4％）及就吊鈎及相关配件排行第七位（占市场份额3.3%）。

公司以ODM业务模式经营业务，整个业务流程可分成五个阶段，主要包括：(i)销售及市场推广；(ii)接收客户产品规格及产品设计；(iii)采购订单；(iv)采购、制造及质量控制；(v)交付及售后服务。

于2007年，公司在中国设立自有生产基地（即常州厂房）。于最后实际可行日期，常州厂房配备37台机械。

主要业务

公司主要透过销售下列产品获得收益：(i)传动装置及相关配件；(ii)滑轮及相关配件；(iii)吊鈎及相关配件。

其中，传动装置及相关配件占收益百分比从2018财年的41.7%下降至2019财年的40.6%，而滑轮及相关配件占收益百分比则从37.8%上升至43.6%。

主要客户

于往绩记录期，公司拥有超过200名客户，包括若干于上海证券交易所上市的知名公司或其附属公司，例如上海振华重工（集团）股份有限公司（股份代号：600320）。该公司在中国的主要客户为制造、运输及海运公司，主要为下游港口起重机制造商。

于2017年财政年度、2018财政年度及2019财政年度，公司向五大客户的销售分别为约人民币4720万元、人民币6080万元及人民币5990万元，占总收益分别约63.5%、73.3%及63.1%。向公司最大客户的销售分别为约人民币2610万元、人民币2490万元及人民币2640万元，占总收益分别约35.1%、30.1%及27.8%。

主要财务数据

于2017财政年度、2018财政年度及2019财政年度，公司的收益分别约为人民币7430万元、人民币8290万元及人民币9490万元，相当于上升约11.5%及与去年同期相比上升14.5%。

于相同期间，该公司拥有人应占利润分别约人民币460万元、人民币600万元及人民币540万元，相当于上升约29.5%及与去年同期相比下降9.7%。

于2017财政年度、2018财政年度及2019财政年度，公司的毛利率保持稳定，分别为27%、27.8%和27.5%；资产负债率为93.7%、94.8%和85%。

风险因素

公司的主要风险因素包括：

原材料的成本波动可能对公司的业务造成不利影响；依赖第三方及时提供生产产品所需且符合公司品质标准的若干原材料；公司于2017财政年度录得经营现金流出，并可能面临客户付款的延迟或违约风险。

募资用途

据招股书，公司募集资金的主要用途是：

扩大产能；增加公司的人力；加强研究及开发；偿还债务；用作一般营运资金。