美联储兜底 美国企业创纪录发债自救

作者: 华尔街见闻 2020-04-02 10:12:36
在美联储兜底后,美国企业债月发行规模创下历史新高。

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在美联储兜底后,美国企业债月发行规模创下历史新高。

美国银行统计数据显示,在美联储3月22日宣布购买投资级企业债后,美国企业3月债券(投资级)发行规模达到2600.7亿美元,较去年同期增长47%。创历史同期最大发行规模。

这也使得今年前3个月的企业债发行规模攀升至5097亿美元。

图片来源:美国银行研报

在债券用途方面,除了正常发行外,企业再融资用途排名第二,约为798亿美元(但其中大部分是为了缓解商业票据市场冻结问题);解决卫生事件流动性排名第三,约为690亿美元。

图片来源:美国银行研报

值得关注的是,另有570亿美元用于资本支出,并购,股票回购和发放股息。

在4月发行规模方面,历史经验显示4月是美国企业债发行的小月,5年月平均发行规模数据为1020亿美元。

图片来源:美国银行研报

但随着全美卫生事件封锁延续,美国企业预计将继续发行债券以满足流动性需求。

美国银行预计今年4月份的美国企业债(投资级)总发行量将在1500亿至2000亿美元之间。

考虑到4月到期的债券总额为367亿美元,债券赎回总额约为413亿美元,美国企业4月债券净发行额将攀升至1337亿美元。

(编辑:李国坚)

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