大摩：中石油(00857)或将上调燃气价 维持“增持”评级 目标价7.2元

智通财经获悉，摩根士丹利发表研报表示，中石油(00857)拟于本月20日起，上调非居民天然气价格10%至20%，相信对股价有刺激作用。大摩维持“增持”评级，目标价7.2元。

大摩认为，若气价上调10%，中石油股价将上涨5-7%。若有关气价上调20%，股价可上涨10-15%。然而，价格若未上调，股价可能下跌1-2%。

大摩报告提到，预计中石油11月中旬至3月中旬天然气EBIT销售额介于40-60亿元。由于2016年收益较低，这种潜在增长将相当于中国石油在2016年的EBIT的30-50%。

大摩称，鉴于2016年价格上调仅持续约40天，该行预期中石油的天然气平均售价将同比下降，因EBIT较低，因为2015年11月门站价格已下调0.7元/立方米。2016年前三季度 ，中石油的天然气EBIT已经同比下降约30%。