大摩：予腾讯(00700)目标价500港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，大摩发布报告称，予腾讯(00700)目标价500港元，最“牛”可见642港元，维持“增持”评级。

该行称，腾讯首季收入1081亿元人民币(下同)，高过该行及市场预期6%及7%，主要由于游戏业务带动；毛利率49%，高过市场预期4个百分点；非国际财务报告准则(Non-IFRS)盈利则高过市场预期9%。

腾讯在增值服务业务方面，收入624亿元，较该行预期高5%；社交网络方面，收入较该行预期高2%；线广告业务方面，收入177亿元，较该行预期高15%。其中由于宏观经济的原因及体育赛事暂停，媒体广告收入同比下跌一成，社交及其他广告收入增47%，主要由于手机广告网络及微信朋友圈的库存及展示次数增加；至于金融科技及企业服务业务，由于商业支付及财富管理平台增长，收入265亿元，较该行预期高6%，其他收入则为15亿元。