佳兆业重组悬而不决 破产保护申请成关键

正在为重组复牌一步步努力的佳兆业(01638.HK)17日早间公告称，有关根据美国破产法典第15章提交呈请及呈请要求济助的聆讯，已获纽约南区美国破产法院安排于纽约时间6月3日举行并审议。

这意味着，下个月将决定佳兆业能否彻底扫清海外重组障碍。如果破产保护申请获得通过的话，佳兆业就能安心推进境外重组程序，免于美国司法诉讼的干扰和影响。

根据美国法典第11篇第15章“外国诉讼程序于美国认可的机制”的规定，佳兆业在纽约提交了破产保护申请，若获得通过的话，将被允许在美国境外处理财务问题时隔离保护其美国资产。这样一来，佳兆业一方面可以以确保香港高等法院批准的重组协议安排在美国生效，以令所有债权人接受香港高等法院批准的重组协议的条款约束。另一方面，禁止极少数未接受重组协议、且未受香港法院及开曼群岛法院司法管辖的债权人在美国采取相关行动。比如发起诉讼，要求美国有关部门冻结佳兆业在当地的资产，而这将会干扰佳兆业在当地的正当运行。

智通财经获悉，目前佳兆业约90%境內债务已结付或通过其他方式解决。一直困扰佳兆业的境外债务重组方案，也已获得包括Farallon和BFAM在内的相关债权人80.9%赞成，但还有接近20%的相关债权人没有投下赞成票，这其中就有部分不受香港法院及开曼群岛法院司法管辖的债权人。若他们采取诉讼方式，将对佳兆业的重组进程产生极大阻碍，这也是佳兆业积极申请美国破产保护的原因。

本月初，据彭博社报道，佳兆业寻求利用美国破产法协助其在香港的重组程序。当时有媒体称佳兆业申请破产，但随后佳兆业就发表声明，澄清公司是申请破产保护而不是破产。

佳兆业称，公司境外债务重组协议安排已获香港高等法院及开曼大法院接纳，并将于2016年5月20日举行债权人大会，就重组协议进行投票。预计将有超过90%的境外债权人支持该协议，并且预计香港高等法院及开曼大法院将批准该项计划。

此前，国内已有多家公司采用同样的方式，在美国申请破产保护，来给自己的重组保驾护航。2014年，光伏企业赛维通过在美国申请破产保护，来推进其海外债务重组。就在上个月，港股上市公司永晖控股（01733.HK）同样在美申请破产保护，目前还在聆讯阶段。