分析师：高通（QCOM.US）射频业务潜力被低估

智通财经APP获悉，Susquehanna分析师Christopher Rolland维持高通（QCOM.US）的“买入”评级，将目标价从95美元上调至105美元，并称其存在23％的潜在上涨空间。

高通将成为即将到来的5G周期的主要受益者之一，Susquehanna分析师Christopher Rolland最近与高通的驻地RF专家进行了交谈，讨论了“高通商业模式中经常被误解的部分”。

高通公司的RF（射频）前端业务（将信息转化为无线电信号的组件）第一季度同比增长50%。分析师Christopher Rolland预计，这部分业务占高通公司整体业务的10%，目前的营业额为6亿美元。从长远来看，高通公司认为RF将占公司业务的20%。

随着功率放大器，开关和天线调谐器等部件的最新技术进步，该公司RF“收入基础”将显著扩大。

此外，一些5G网络将采用mmWave技术，这项技术使得在未使用的高频段上高速移动大量数据成为可能。高通公司的“集成方法”使其具有竞争优势，因为它提供了“在高频下应对复杂性挑战”所需的性能。

但是5G并非RF业务的唯一机会，因为高通也在4G领域大步向前。 5G基于传统的2G / 3G / 4G网络，这使高通在赢得一些5G平台客户的同时能继续保留传统频段。

分析师Christopher Rolland表示，高通在过去的二十年中通过不断地“移动目标带”来定义最先进的蜂窝标准。一旦竞争对手达到高通的技术，他们就会迅速添加“赌桌”上的筹码。而市场往往低估了高通在RF方面的机会。