上半年巨亏212.7亿美元！哪些股票让全球最大主权财富基金亏得这么惨？

智通财经APP获悉，8月18日(周二)，世界上最大的主权财富基金——挪威政府全球养老基金公布了2020年上半年投资报告。

上半年亏损212.7亿美元，回报率为-3.4%

报告显示，2020年上半年，该基金的回报率为-3.4%，相当于亏损1880亿挪威克朗(约212.7亿美元)。

截至2020年6月30日，挪威主权基金持仓总规模为10.4万亿克朗，其中69.6%投资于股票，2.8%投资于未上市房地产，27.6%投资于固定收益。

今年上半年，该基金的股票投资回报率为-6.8%，未上市的房地产投资回报率为-1.6%，而固定收益投资回报率为5.1%。挪威主权基金的总体回报率比基准指数的回报率低11个基点。

挪威主权基金副首席执行官Trond Grande表示：“在这一时期，股票市场出现了重大波动。这一年以乐观开局，但当病毒开始在全球蔓延时，股市的前景迅速扭转。然而，大规模的货币和金融政策限制了第一季度股市的急剧下跌。”

世界各地纷纷出台刺激经济的措施，加上部分国家重新开放，使投资者的乐观情绪有所增强。Grande表示:“尽管市场在第二季度复苏良好，但我们仍看到相当大的不确定性。”

大多数股市出现负回报率

挪威主权基金上半年投资报告显示，截至6月底，大多数地区股市都出现了负回报率。

今年上半年，北美股票回报率为-2.6%，占股票投资组合的43.7%。美股是该基金最大的单一市场，占其股权投资的41.7%，回报率为-2.1%。

欧洲股市的回报率为-11.7%，占该基金总股本的31.6%。英国是该基金在欧洲最大的市场，占其股票投资的6.9%，但其回报率为-24.3%。

亚太地区的股票回报率为-4.6%，占该基金股票投资的23%。

与此同时，新兴市场的回报率为-7.3%，占该基金股票投资的11.5%。

中国股市的回报率为7.7%，占该基金股票投资的5.2%。

科技股表现最好

科技股是这一时期表现最好的股票，回报率为14.2%。公共卫生事件期间，工作、教育、购物和娱乐等领域的在线解决方案需求旺盛，推动科技股实现强劲的回报率。

医疗保健类股回报率为4.8%。大流行期间，市场对药品的需求没有像周期性行业那样受到重创。用于诊断和治疗公共卫生事件病毒的设备和解决方案的供应商获得了特别强劲的回报率。

油气股是今年上半年表现最差的股票，回报率为-33.1%。这主要是由于大流行造成的需求疲软和沙特阿拉伯供应增加导致第一季度石油价格下滑。

金融类股的回报率为-20.8%，其中银行表现尤为糟糕。为遏制大流行而采取的封锁措施导致了经济衰退、利率降低和预期贷款损失增加。一些监管机构要求暂停或减少向股东支付薪酬，也对银行类股造成了不利影响。

个股

今年上半年，对挪威主权基金回报率贡献最大的是亚马逊(AMZN.US)，其次是微软(MSFT.US)和苹果(AAPL.US)。

负面贡献最大的投资标的是石油公司荷兰皇家壳牌(RDS.A.US)、金融服务公司汇丰控股(HSBC.US)和摩根大通(JPM.US)。

在此期间，该基金参与了65宗首次公开发行(IPO)交易。其中，最大的公司是垃圾处理公司GFL Environmental(GFL.US)，电子商务公司京东(09618)和科技公司网易(09999)。该基金投资最多的公司包括GFL Environmental(GFL.US)、医疗保健公司PPD公司(PPD.US)和消费品公司JDE Peets。

截至2020年6月30日，该基金前五大重仓股为微软、苹果、亚马逊、谷歌(GOOG.US)、雀巢，其中前十大重仓股中有两家中国公司上榜，分别是阿里巴巴(09988)、腾讯(00700)。