高盛：料中石油(00857)上调潜在派息 予“买入”评级

高盛发表报告表示，国家财政部去年12月下旬曾要求，内地三大石油集团须上缴去年上半年的炼油额外收益(windfall profits)到财政部的指定石油储备账。中资三大石油股并无披露取得相关额外收益，该行估计可能占中石油(00857) 去年相当一部分的纯利，但认为上市油企不会重列中期业绩。

然而，该行估计内地三大油企的母公司集团或将代为承担上述需要提交的额外收益，认为此推断具可能性，而中资三大石油股则将通过股息将资金返还母公司。

高盛估计，中石油去年派息有潜在上调的可能性，因其资产负债表强劲，近年明显削减资本开支，兼且中石油集团持有其约86%权益。该行予中石油“买入”评级，予中海油(00883) “中性”评级。

此外，该行预期布伦特期油短期将处于每桶40美元以上水平，不认为2017年及2018年会再取得明显的炼油额外收益。