野村：维持农业银行(01288)“买入”评级 目标价升至3.54港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，将农业银行(01288)目标价由3.53港元升至3.54港元﹐相当预测今年市账率0.51倍，维持“买入”评级。

该行调整对农业银行(01288)的盈利预测，其中去年调升4%，明年则降低2%，以反映不良贷款拨备正常化，至于今年盈测大致保持不变。

该行表示，最新预测农行去年盈利下跌5.6%、今年可增长8.9%，及明年增长11.2%，意味去年第四季盈利呈“V型”反弹(包括优先股股息影响同比升4%，撇除则升28%)。

另外，因经营环境改善，野村预计农行去年至明年的净息差分别为2.04%、2%及1.99%，而贷款增长预计为12%、11%及10%，反映中国货币政策持续正常化，未来将较少刺激及政策放松。