高盛: 将万洲(00288)剔出亚太区确信买入名单 目标价维持8港元

高盛发表研究报告表示，将万洲(00288) 剔出亚太区确信买入名单，不过中长期基本面仍然良好，预计2016-18年期间可产生9亿至10亿美元强劲自由现金流，相关收益率达8%。现价相当于2017年企业价值6倍，低于同业的7-8倍，估值吸引，维持“买入”评级。

该行轻微调整2016-18年每股盈测，预期2017及18年每股盈利增长7%及10%，目标价维持8港元不变，意味仍有30%上行空间。

该行认为，自集团被列入亚太区确信买入名单后，其股价反弹42%，同期MSCI中国指数仅升21%，但认为短期内缺乏催化剂，预期去年末季及今年首季期间，中美两地的盈利增长将放缓，因猪肉价格处于不利周期，而且基数过高。

高盛续称，另一潜在忧虑是，基金股东鼎晖投资(CDH)于过去减持后，目前仍持股12.3%，该批股份至今年7月解禁。