大摩：中石油(00857)上季盈利大幅改善 全年盈警属正面 维持“增持”

摩根士丹利发表研究报告表示，中石油(00857) 预期去年净利润减少70%至80%，意味第四季纯利达54亿至89亿元人民币(下同)，比去年首三季度的17亿元大幅改善。该行予中石油评级“增持”，目标价8.45元。

该行称，如今年油价上升，公司盈利将非常乐观。

该行认为，公司全年盈利预警属正面信息，因为公司去年首三季盈利已下降94%，全年盈警反映第四季盈利按季明显改善。基于该行对今年油价58美元的估算，预期每年盈利增加360亿元，令纯利达到576亿至716亿元，即高过市场预期493亿元的16%至45%。