大和：上调华润电力(00836)目标价21%至9.7港元 评级升至“跑赢大市”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将华润电力(00836)目标价由8港元上调21%至9.7港元，同时评级由“持有”升至“跑赢大市”评级。

报告中称，内地煤价近期回落，煤价连续两周回落，预计煤价会因需求减少短期会回落，同时又见到公司风能业务近期重估，或有机会将可再生能源业务分拆，预计该业务2021年占产能25%，将会提供逾50%盈利。

该行表示，公司风能业务在2019年以占比22%产能提供48%盈利，以此计算，预计在2022年占比产能达30%，风能的盈利占比将达65%，全年可再生能源电网目标3.5GW，以及在2021-25年安装1-2 GW，同时相对同业公司估值较低。