大和：升国寿(02628)目标价至26元 行业首选新华保险(01336)

大和资本发表报告表示，上调中国人寿(02628)目标价，由24港元上调至26港元，维持“跑赢大市”评级，该行认为，国寿可受惠于行业景气改善。

过去一年，国寿股价因投资广发银行被拖低，大和资本认为，市场对国寿投资银行业忧虑已经减少，若新业务价值表现理想，将成股价刺激因素。

大和继续维持新华保险(01336)作为行业首选股，维持“买入”评级，目标价50港元。该行认为，新华正在转型，值得有较大估值溢价，现时H股较A股有约30%折让，若保费收入有较大改善，A股上升及大股东有动作可望刺激股价。

另一方面，花旗表示，在通胀及息差扩大下，重申对保险业正面看法，虽然近期保险股股价出现反弹，但估值仍然吸引，首选国寿及中国平安(02318)。