麦格理：重申创维(00751) “跑赢大市“ 仍将受惠智能电视用户群

麦格理发表研究报告表示，创维(00751) 行政总裁杨东文因个人财务安排，于2月16日减持0.6%权益(2000万股)，减持后，其仍然持有0.3%权益(1000万股)及另外1000万股期权。创维管理团队仍合共持有集团39%权益。

麦格理认为，上述减持对投资者无大影响，重申“跑赢大市”评级，目标价7.54港元，相当于8.3倍预测市盈率。

此外，内容提供商龙头爱奇艺于2016年9月投资1.5亿元人民币，收购创维智能电视平台酷开5%股权，意味创维智能电视平台的内在价值为30亿人民币(较创维市值高22%)。

麦格理继续期望创维可从中国2130万智能电视用户群中获利。同时，因预期2017至2019年面板成本下降，该行预计创维核心智能电视业务毛利率可上升2至3个百分点。