大和：维持敏实集团(00425)“买入”评级 目标价下调10.9%至49港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将敏实集团(00425)目标价由55港元下调10.9%至49港元，维持“买入”评级。

报告中称，集团去年收入跌6%至125亿元人民币(下同)，盈利跌17%至14亿元。而去年下半年收入增长8%，主要由中国、欧洲及亚太市场带动，毛利率也改善至33.8%，优于该行预期。

该行考虑到全球晶片供应短缺的潜在影响，以及来自美国的收入增长逊预期，下调对其今年收入预测5%，预计今年收入增24%，铝产品及电池外壳为带动收入的动力。另调低集团今明年毛利率预测，以反映欧洲市场推新产品及新工厂投产的影响。