富瑞：双镜头市场竞争加剧 舜宇光学(02382)评级降至“持有”

富瑞发表研报表示，舜宇光学(02382)去年全年盈利12.71亿元人民币，按年增长六成七，派末期息约29分(约32.3港仙)，该行认为舜宇光学业绩符合预期，不过基于估值偏贵及基本面出现之风险，将投资评级由“买入”降至“持有”，目标价则升5.8%至55港元。

富瑞表示，双镜头市场竞争正在上升，而市场却忽视对舜宇双镜头产品毛利之风险，另外，该行认为内地智能手机将面对来自新iPhone的竞争，内地原件制造之付运或有下行风险。

富瑞表示，该行对舜宇光学长远增长维持正面，包括继续在手机镜头争取市占率，预期公司在2017至19年收入及盈利之年复合增长率可分别达26%及36%。