高盛：下调龙源电力(00916)目标价至7.3港元 重申“买入”

高盛发表报告表示，重申龙源电力(00916) 评级“买入”，认为集团资本开支有纪律，利用小时开始复苏。由于维护成本及煤价上升，该行下调2017-2018年每股盈利预测约3%。估值下调令目标价降4%至7.3港元，今年预测市盈率维持在12倍。

该行认为，集团及行业减缓风电装机容量增长，是改善资产回报和产生自由现金流的重要一步。预期风电政策将进一步有利利用小时上升，估计集团今年利用小时增5%至1993小时，比管理层预期的高，明年可达2048小时。

该行又提到政府明年计划推行“绿色证书”，为集团带来新收入渠道，但上网电价及风电补贴可能减少。