招银国际：上调中通快递(02057)目标价至306港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告，将中通快递(02057)目标价上调至306港元，维持“买入”评级。报告中称，公司公布第一季业绩显示收入同比增长65%，纯利增长42%至5.34亿元人民币，毛利率跌4个百分点至16.9%；包裹量同比增长89%，高于行业75%的增幅，市占率20.4%；单个包裹价格同比下降12%，降幅远低于行业平均的17%水平，在同业公司内降幅最小。公司维持今年包裹量增长35-40%的目标。

招银国际表示，相信公司有能力承受行业内的价格竞争，并将继续扩大市场份额。该行下调公司2021及22年纯利预测12%，但上调目标估值，以反映公司成为大众市场长远赢家的潜力。