美银美林：香港电讯(06823)及香港宽频(01310)股息及增长俱佳 评级“买入”

美银美林发表报告称，香港电讯(06823)的业务前景稳定，领先的移动-固网网络，提供了更清晰的派息前景，在宏观环境充满不确定性的情况下，5.2%股息仍然吸引;香港宽频(01310)充份利用OTT的机会，尽管短期的ARPU及利润受压，但公司仍具较强的股息增长空间;至于数码通(00315)及和记电讯香港(00215)可能面临利润压力，因激烈的移动业务竞争及手机利润受压。

该行重申香港电讯“买入”评级、数码通及和电评级“中性”，将其目标价由12元、12.5元及2.7元上调至12.3元、13.4元及2.75元，以反映公司更具成本效益的促销活动;同时维持香港宽频“买入”评级，目标价由11.5元下调至10.5元，以反映公司过份进取的促销或使ARPU及利润短期受压。