智通港股开市掘金(06.15) | 鸿蒙题材有望出现扩散 哔哩哔哩-SW(09626)破亿视频诞生

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、仅用了一周时间，鸿蒙升级用户数已突破千万；除了主流品牌外，已经有900多个品牌的5000多个单品正在做HarmonyOS Connect（鸿蒙智联）认证，并在持续增加。

华为正在与全球排名前200的App厂商沟通合作事宜，目前已有70%的厂家决定做方案。

点评：此次鸿蒙系统的推出，能快速得到市场的响应，主要原因在于其万物互联概念。预计连接3亿台的目标可以顺利实现。尽管监管层有对涨幅异常的相关华为个股进行重点监控，但难改市场对其追捧。中软国际（00354）作为华为第一大软件合作伙伴，依然值得关注。

2、据华为云官微，华为云将于6月18日在上海举办华为云TechWave全球技术峰会（人工智能&数据），本次上海峰会主要围绕人工智能、大数据、数据库和华为云Stack等热点话题，分享行业最佳应用实践。

根据机构预测，华为云计算以168%成为增速最快板块，位列公有云市占率第二，目前已上线220多个云服务、210多个解决方案，云市场上架应用4000+个。华为与阿里、腾讯等在云计算领域的供应链上有较大区别，华为自给自足率更高，尤其是硬件端，这部分会放大设备厂商与云计算行业实际增长之间的出入。华为云更主要面向传统企业端，这部分可以作为国内企业对云接受程度的风向标。

点评：伟仕佳杰（00856）在IT行业耕耘30载，拥有强大的渠道能力，全亚太共计87个分支机构，服务下游50000家合作伙伴。公司是华为重要的合作伙伴，华为企业级海外市场最大的合作伙伴。华为云为政企客户提供全栈、平滑演进的上云体验，是政府和大企业数字化转型的优选伙伴。在云计算时代，伟仕佳杰定位为科技服务公司，拥有华为云CSSP优选级服务解决方案伙伴（公有云）资格认证，未来将携手华为，发挥服务价值，持续输出领先性的差异化服务，助力行业数字化转型升级。

3、据银保监会网站6月11日消息，银保监会、人民银行联合制定并发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》(以下简称《新规》)，自发布之日起施行。

与征求意见稿相比，《通知》最大的调整主要体现在以下两方面：一是放宽过渡期时限，由2020年底延至2022年底。根据存量现金管理类产品资产组合实际情况，比照资管新规过渡期顺延1年的精神，明确过渡期自《通知》施行之日起至2022年底，促进相关业务平稳过渡。二是适当放松投资集中度要求，将每只现金管理类产品投资于主体信用评级为AAA的同一商业银行的银行存款、同业存单占该产品资产净值的比例，从“合计不得超过10%”调整为“合计不得超过20%”。截至今年一季度末，现金管理类理财规模为7.34万亿元，比2019年末增长近80%，占全部理财产品的比例为29.34%。

点评：新规落地之后，意味着未来现金管理类产品将与货币基金同场竞技，比较优势或将不再，之前银行理财现金管理类产品收益率普遍比货币基金高50-70个BP的情况将一去不复返，未来收益率逐步下滑将是常态。总体对股市有利，间接利好券商如光大证券（06178）、中金公司（03908）。

【大势研判】

上周市场不敢发力的原因就是担心通胀问题，结果数据出来爆表：5月未季调CPI年率录得5%，创2008年8月来新高，高于预期的4.7%。不过市场并未受到冲击，投资者普遍认为美联储不会很快采取行动，因为引发通胀的几个因素从逻辑上来说很难持续。

热点方面，上涨最强的板块是鸿蒙概念，其次是汽车板块，消息面的不断刺激是主因。光伏板块也因为政策性利好行业基本面在改善而逐步走强。而核心资产品种方面因为中报原因估值依然难以有效提升。

对于本周行情预计总体偏好，首先是制约行情最大因素如通胀问题暂时得到缓解，其次，对于本周市场最关注的美联储议息会议，有调查显示，美联储可能在8月或9月宣布削减其大规模购债计划的策略，预计要到明年初才会开始削减每月购买规模，因此偏鸽的可能性较大，同时，七国集团(G7)的领导人普遍认同有必要继续通过财政刺激来支持经济。知情人士称，包括德国总理默克尔在内的所有G7领导人都支持继续实施财政刺激。美国总统、英国首相和意大利总理德拉吉尤为支持。可见，大背景依然是继续维持宽松政策。

板块方面，鸿蒙题材在后续不断有合作厂商加入的催化下预计还会持续扩散，如云计算、5G等；新汽车产业链也有望再度发酵，刺激因素很多：如苹果加入战团、与华为的合作、上游的锂电产能紧缺、汽车智能化等等。券商类在相关利好推动下也值得关注。

【热门板块解析】

5G应用重磅方案出炉！明确在能源领域拓展一批典型应用场景

国家发展改革委等四部门近日印发《能源领域5G应用实施方案》(简称《方案》)。《方案》要求，拓展能源领域5G应用场景，探索可复制、易推广的5G 应用新模式、新业态。《方案》提出了目标：未来3至5 年，围绕智能电厂、智能电网、 智能煤矿、智能油气、综合能源、智能制造与建造等方面拓展一批5G典型应用场景，建设一批5G 行业专网或虚拟专网，探索形成一批可复制、易推广的有竞争力的商业模式。研制一批满足能源领域5G 应用特定需求的专用技术和配套产品，制定一批重点亟需技术标准，研究建设能源领域5G应用相关技术创新平台、公共服务平台和安全防护体系，显著提升能源领域5G应用产业基础支撑能力。

点评：为了实现以上目标，《方案》要求加大支持力度，充分发挥中央财政资金投资带动作用，引导更多社会资本进入，有序推动能源领域5G应用创新示范。5G板块沉寂了很长时间，主要原因是看不到场景支持。此次国家指明方向并有资金的大力扶持，将推动5G行业再度起航。相关品种中兴通讯（00763）、长飞光纤（06869）。

【公告点睛】

1、6月13日，哔哩哔哩-SW(09626)官方宣布，该网站首个播放量破亿视频诞生。同时猛男舞团IconX通过B站官方账号发文庆祝了1亿播放量纪录，并向大家表示了感谢。该视频名称为《【猛男版】新宝岛》，于2019年5月28日在B站发布，至今已累计获得1.0亿播放、61.5万弹幕、360万点赞，155万投币，241万收藏、166万转发。

点评：公司核心优势是B站每月有220万个活跃UP主，平均单月生产770万支以上的视频，在B站的内容生态中，如今共有7000多个不同的文化圈层呈现在B站，作为“年轻人的文化乐园”。B站的商业化动作均以内容生态为基础，即通过创造的电影、番剧、直播、乃至PUGV等内容消费场景，圈住了志同道合的用户，形成社区文化。而在这些差异化的内容消费场景里，B站又衍生出了广告、游戏、增值服务、乃至电商等多种商业化方式。

2、重庆钢铁股份(01053)拟35.51亿元购买长寿钢铁的铁前资产

智通财经APP讯，重庆钢铁股份(01053)发布公告，2021年6月11日，公司第八届董事会第三十九次会议及第八届监事会第二十六次会议审议通过《关于购买长寿钢铁资产的关联交易议案》，同意公司购买长寿钢铁的铁前资产。

根据评估报告，截至2020年8月31日，铁前资产的评估值为人民币34.47亿元(不含税)。双方同意铁前资产交易价格在评估报告所载的评估值基础上综合考虑交易价格分期支付的时间周期影响，由双方协商确定为人民币35.51亿元(不含税)。

点评：公司购买长寿钢铁的铁前资产是用于自主生产经营，是公司正常生产经营所必需，能确保公司持续稳定生产。根据公司发展需要，为实施全流程工艺设备高效化提档升级，打造千万吨级钢铁企业，本次交易对公司具有积极影响。考虑到钢铁股业绩普遍向好，目前估值偏低。

3、阿根廷批准中国康希诺生物(06185)新冠疫苗在该国紧急使用

阿根廷卫生部11日宣布，授权批准中国康希诺生物股份公司新冠疫苗在阿根廷的紧急使用许可。这是继中国国药集团中国生物新冠灭活疫苗之后，第二款获得阿根廷紧急使用审批的中国新冠疫苗。

点评：目前疫情形势依然严峻，海外对于疫苗的需求还在不断提升，特别是在海外部分知名疫苗传出负面新闻的情况，中国疫苗大有可为、另外，康希诺生物(06185)于25日在天津举办“康希诺生物新冠疫苗三期生产基地产品下线仪式”。新冠疫苗三期生产基地占地约15000平方米，设计符合中国和国际通用的GMP标准，设有预灌封注射器灌装线和西林瓶灌装线。

4、泰格医药(03347)：拟出资98亿元与杭州市国有资本等成立有限合伙企业以投资生命及健康产业

泰格医药发布公告，于2021年6月11日，公司与杭州市国有资本投资运营有限公司、杭州高新创业投资有限公司及杭州泰珑订立意向书。根据意向书，公司、杭州泰珑及合营方拟于中国成立有限合伙企业，以投资生命及健康产业。建议基金规模为人民币200亿元，将由公司及杭州泰珑分别出资人民币98亿元及人民币2亿元以及各合营方分别出资人民币50亿元。

点评：泰格医药(03347)作为CXO龙头之一，本身就有很强的竞争力，通过投资基金，能够利用公司强大的投资及融资平台，深化公司生物医药领域的布局，促进优化上下游产业链，从而提升公司的核心竞争力。有关投资与公司的长期投资策略相辅相成，符合公司股东及公司的整体利益。

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