甲骨文(ORCL.US)业绩指引低于预期，大摩、杰富瑞等大行维持“持有”评级

智通财经APP获悉，甲骨文(ORCL.US)在2021财年第四季度财报电话会议上表示，预计第一财季营收同比增长3%-5%，超分析师预期;预计调整后每股收益为0.98美元，低于分析师每股收益1.03美元的预期。甲骨文计划在2022年将云计算业务支出增加一倍至近40 亿美元。随后，多家大行发布对该公司的研究报告。

Piper Sandler维持对甲骨文的“中性”评级，将目标价从57美元上调至80美元，称向云业务转型的时代即将到来。该行表示，甲骨文“因披露不依赖于模型的非常强劲的产品增长率而臭名昭著”，这使得云计算的增长轨迹难以预测。

杰富瑞维持对甲骨文的“持有”评级，将目标价从75美元上调至80美元，原因是该公司披露了表现较好的季度营收。不过，该行表示，随着甲骨文持续加大对云业务的投资，运营利润率可能会受到影响。考虑到销售增长动力和有限的盈利能力，该公司股票“定价合理”。

摩根士丹利维持对甲骨文的“持有”评级，将目标价从73美元上调至77美元。该行表示，今年迄今，甲骨文股价上涨了28%，而略超预期的营收水平和符合预期的营业利润率水平可能无法维持股票势头。该行认为，直到投资者能看到更多的证据以支撑甲骨文享有更高估值之前，其股价可能窄幅波动。

摩根大通维持对甲骨文的“增持”评级，将目标价从73美元上调至77美元。该行表示，甲骨文公布了好于预期的季度业绩，对2022财年的销售增长指引也非常积极，不过这在一定程度上被不温不火的收益评论所抵消。值得注意的是，财报表现、领先指标和评论都朝着积极的方向发展。