瑞信：维持友邦保险(01299)目标价120港元 重申“优于大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，友邦保险(01299)投资120.33亿元人民币认购中邮人寿保险股份25％投资后股权，交易需待获得所有必要的监管批准；该行表示，此次交易中，中邮保险的优势在于获得邮储银行(01658)6.22亿名客户及4万个网点、可扩展的商业模式及市场领先的成本效益，维持公司目标价120港元，重申“优于大市”评级。

瑞信表示，公司可利用其专业知识，通过改善中邮保险的营运和财务业绩去创造价值。在最好的情况下，中邮保险强大的价值创造可为潜在的上市作准备，从而提升估值及友邦的资本回报。投资者表达了该笔交易的关注，包括对中邮保险的影响有限、或需要额外的注资、以及银行保险引起的竞争等。该行预计，公司的偿付能力将受到温和影响，而财务仍保持强劲的灵活性。