智通港股解盘(07.05) | 调仓换股转向高景气度

作者: 智通财经 2021-07-05 20:18:20
恒指在28000点初步具备了反弹的动能,但还需要观察其接下来的力度。

文/万永强(智通财经研究中心总监)

虽然今天是下跌的走势,但比前几日要好一些,市场已经有反抗的意味了。最低点28042点,离上次解盘提到的28000点很接近,这个位置客观上应该会有反弹。

周末消息面继续偏空,美国非农数据超出预期,6月非农就业人数增加85万人,高于普遍预期的70万人,也好于5月上修后的58.3万人。看上去离收紧QE又靠近了一步,然而,失业率上升到5.9%,对于预期的5.6%。美股继续续命,但对港股并不友好。

大盘每一轮的杀跌都是伴随伴随着权重股的走弱,这一次也没例外,从腾讯(00700)到阿里巴巴(09988),再到美团(03690),没有一个能例外,监管层各种规范只是一个导火索而已,如对“运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查。还有一条处罚大数据杀熟的消息。从本质上而言,是属于资金对上述品种的调仓换股,在熬过6月没有起色之后,7月依旧不乐观,资金只能通过调仓的方式来应对,主要集中在景气度高的板块去获取超额收益。

当前来看,景气度最高的除了海运类,就是新能源汽车,这两大板块在笔者的7月度投资策略里面都给大家提到了。上周五解盘提到的长城汽车(02333)今天大涨6.73%,这个也是月度金股。另外一个金股锂电池赣锋锂业(01772)大涨11.83%。相对而言,锂电池的逻辑要更强,因为从全球的视野来看,锂电池的需求量都处于偏紧的状态,而供求端产能有限,特别是有丰富储备资源的企业更是受到青睐。无锡不锈钢电子交易中心正式上线碳酸锂(电碳)期货合约也是一个刺激因素。另外,要注意锂电池材料的的两大路径之一的三元锂电池方向,这条线路在高端市场依然是主流,对钴的需求也在不断提升,主要品种洛阳钼业(03993)及五矿资源(01208)。

再看下周期品,这个板块出现了分化。比较好的是铝和煤炭。共性是业绩很亮眼。如中国宏桥(01378),公司公告称,预计截至2021年6月30日止6个月的净利润较2020年同期将增加超过200%。最强的是中国铝业(02600),产业链完整,公司几内亚博法项目于2020年建成投产并快速达产达标,提高了铝土矿自给率;需求端汽车轻量化及碳中和下绿色建材等都需要大量用到铝。比铜的逻辑要好,最弱的是钢铁。

还有一块是稀土,属于低估的品种,自6月23日至7月1日,镨钕金属的价格持续上涨,根据SMM价格今天镨钕金属的均价已经达到597500元/吨,回到了6月2日左右的价格。镨钕氧化物的价格也回升到了均价478500元/吨。伴随新能效标准执行,国内家电变频空调占比/钕铁硼渗透率持续提升,有望带来2021-2022年空调用磁材年化增速持续超过60%;另外,全球新能源汽车和光伏的蓬勃发展对稀土也带来较大增量。港股主要品种中国稀土(00769)。

近期半导体行业也有不少消息刺激,如中微公司定增获国家二期大基金认购、闻泰科技欲收购英国的一家芯片制造公司等。不过,港股芯片类并没有多大动静,原因就是产能释放不出来。当前聚焦是芯片设计或是设备或是封测这块。如上海复旦(01385)、ASM太平洋(00522)。

工信部等六部门发布加快培育发展制造业优质企业的指导意见。意见提出,推动产业数字化发展,大力推动自主可控工业软件推广应用,提高企业软件化水平。依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟,开展协同创新,加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。软件方面的突破主要看华为,中国软件国际(00354)因为沾上了华为概念,走势比较凶猛。制造业中的7月金股信利国际(00732)、舜宇光学(02382)表现都不错。底部的伟仕佳杰(00856)兼具网络安全及自主可控走势稳健。

恒指在28000点初步具备了反弹的动能,但还需要观察其接下来的力度。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏