大摩：江西铜(00358)发盈喜符预期 评级“与大市同步”

摩根士丹利发表报告表示，江西铜业(00358) 发盈喜，预计一季度净利润同比增长140%到160%，即达到4.84-5.24亿元人民币。该数字相当于市场预测全年净利的23-26%，也相当于该行预测全年盈利的21-22%。

大摩认为，强劲的盈利增长符合该行预期，因为今年一季度上海期交所及伦敦金属交易所的3个月期铜价分别同比升30%及25%，而全球及中国金价分别上升3%及10%。

该行预测一季度每股税后投资收益为0.04元人民币。如果一季度应收帐减值损失进一步增加，公司核心盈利有机会好过该行预测。不过，应收账减值损失有机会继续摊薄盈利，给予江铜“与大市同步”评级，目标价12.8港元。