ESR(01821)拟51.92亿美元收购亚太地区最大房地产资产管理公司ARA集团

智通财经APP讯，ESR(01821)发布公告，该公司、ARA及卖方(ARA Cayman、 SMBC、New Horizon, Ivanhoe Cambridge、Athena Logistics 及 Alexandrite Gem)已于2021年8月4日就该集团与ARA集团的建议业务合并订立收购协议。透过ARA与新公司根据收购协议及合并实施协议项下的条款和条件进行合并，从而实现该集团与ARA集团的建议合并。

公告称，待售股份为指定的转让卖方持有的18.997亿股ARA待售股份。新公司将在切实可行的情况下于收购协议日期后尽快于百慕达注册成立的有限责任公司，其将为该公司的全资附属公司。

据悉，ARA集团是亚太地区最大的房地产资产管理公司，截至2021年6月30日，ARA集团及其联系人所管理的总资产达950亿美元，并拥有发展最快的新经济房地产平台。

ARA为公共及私募投资基金进行集资、管理及提供意见，该等基金投资于各种传统房地产资产私募房地产信贷及基础设施，并且通过其附属公司Logos投资于“新经济”房地产资产，包括物流及数据中心。ARA营运一个着重于亚太地区全球平台，涵盖中国大陆、印度、日本、澳洲及新西兰、韩国、中国香港特别行政区及新加坡等主要市场。交易完成时，ARA将持有Logos的86.4%股权。

董事会相信，建议交易将提升股东价值，并表明该公司将继续实施其于2019年在联交所上市时宣布的策略。建议交易亦为该公司提供机会，可在领先新经济房地产平台的驱动下，于地域、投资战略及风险/回报方面扩展其基金管理平台。

进行建议交易的主要理由及裨益如下：创立亚太地区最大的房地产及房地资产管理公司，并成为全球第三大上市房地资产管理公司;藉助亚太地区领先的物流及数据中心平台，在新经济房地产业再创佳绩;有利于从蓄势待发的亚太地区房地产金融化受惠，预期其将代表超过2万亿美元的机会;主要以永久及核心资本提升来自基金管理分部的贡献，从而加强公司实力;轻资产轨迹上升，实现所有上市房地产管理公司中最快的资产管理规模增长;在战略股东基础的支持下凝聚最优秀的管理团队;加强在亚太地区房地产业对环境、社会及企业管治的深度承诺。

受限于现金代价调整，51.92亿美元的总代价将以下述方式清偿：;现金5.19亿美元;;以每股股份27港元的价格(代价股份价格)发行12.34亿股代价股份，合42.86亿美元;及发行1.11亿份代价VLN(将按代价股份价格转换)，合3.87亿美元。代价股份价格较联交所最后交易日收市价每股股份27.7港元相比，折让约2.5%。

假设并无行使现金代价调整且代价 VLN 全数转换，代价股份及转换股份将占公告日期现有已发行股份总数约 43.97%，及占配发及发行代价股份、SMBC 认购股份及转换股份后经扩大已发行股份总数约 30.02%。