高盛：维持中芯国际(00981)“买入”评级 目标价升12.9%至37.6港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持中芯国际(00981)“买入”评级，目标价由33.3港元上调12.9%至37.6港元，调升2021-28年经营利润预测10%至158%，上调净利润预测12%至114%，上调2021-28年收入预测4%至10%，因本地客户需求更强，以及产品组合改善，并升2021-28年毛利率预测1.6至7.7个百分点，因产能利用率提升及平均售价更好。

报告中称，公司第二季收入13.44亿美元(下同)，同比及按季分别增43%及22%，高于该行按季增17%至19%的指引，也高于该行及市场预期3%。毛利率30.1%，高于指引的25至27%，分别高于该行及市场预期的25.8%及26.4%。经营利润5.38亿元，高于该行及市场预期的1.74亿及1.42亿元。

该行表示，公司对第三季的收入指引为按季增2%至4%，较该行及市场预期的中间位高9%及5%。毛利率指引为32%至34%，也高于该行及市场预期的24%。公司上调了全年指引，收入预计同比增约3成，毛利率约30%;收入指引高于该行及市场预期的25%至27%，毛利率指引则高于该行及市场预期的23%至24%。