美银证券：上调太古A(00019)至“买入”评级 目标价64港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，将太古A(00019)评级由“中性”升至“买入”，目标价64港元，相当于较每股资产净值折让34%。

报告中称，公司新派息政策将撇除国泰航空(00293)计，派息比率最少50%，预计短期将显著提高每股分派;该行估算今年度每股分派达2.5元，较原先估算高出47%，意味股息收益率达5%，并意味未来公司派息趋稳定，因航空业务外主业趋势稳定，相应有利改善估值。

该行预计，对公司每股分派预测有进一步上调空间。撇除国泰亏损，上半年太古核心纯利47.4亿元，较预测高出12%。该行上调撇除国泰后对太古预测，但下调整体核心盈测8%至33%，以反映国泰亏损预测修订。