板块异动 | 下半年水泥行业基本面有望好转 水泥板块异动拉升

智通财经APP获悉，9月1日，受下半年水泥行业基本面有望好转消息影响，A股水泥板块异动拉升，截至发稿，四川双马(000935.SZ)、华新水泥(600801.SH)涨停；天山股份(000877.SZ)、海螺水泥(600585.SH)、祁连山(600720.SH)、青松建化(600425.SH)、上峰水泥(000672.SZ)等股拉升上涨。

天风证券研报指：下半年水泥行业基本面有望好转，需求端：一方面下半年资金面或将逐步改善，另一方面上半年因钢材价格高、雨水天气造成的停工可能会在下半年迎来赶工，全年需求仍将维持高位；供给端，水泥行业置换新规对置换比例及异地置换要求提升，中长期有望带来供给端实质性改善。进口方面，1-7月我国累计进口熟料1379万吨，同比减少265万吨， 今年海运费上涨， 且越南财政部提出将熟料产品出口税率由5%提高至10%， 海外熟料进口冲击有望减弱，下半年涨价阻力较小。我们认为在基本面好转+生产成本大幅增加的背景下，水泥企业将会积极推动价格修复上调。目前水泥企业估值已达近几年新低，碳中和及碳达峰目标下，供给端高能耗小企业预计加快出清，大企业市占率将进一步提升，估值存修复的机会。