智通港股开市掘金(09.03) | 北交所成立券商板块再迎契机 涨价概念值得关注

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、沪深交易所之外的第三家证券交易所——北京证券交易所将成立。

9月2日晚，高层领导在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。同时表示，将继续提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区。扩大合作空间，加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支持，同世界共享中国技术发展成果。加强服务领域规则建设，支持北京等地开展国际高水平自由贸易协定规则对接，先行先试，打造数字贸易示范区。

点评：对于深化新三板改革、设立北京证券交易所，证监会相关负责人也在答记者问时表示，未来将统筹协调多层次资本市场发展布局，推动健全资本市场服务中小企业创新发展的全链条制度体系，着力打造符合中国国情、有效服务专精特新中小企业的资本市场专业化发展平台。据悉，未来建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。主要利好的是创投类个股如中信股份(00267)、其次是券商类如中金公司(03908)、广发证券(01776)、东方证券(03958)、9月金股中信证券(06030)。

2、9月2日电，广西地区因加强能耗双控，对当地水泥企业实施限产要求，其中水泥行业9月份产量，不得超过2021年上半年平均月产量的40%；9月份用电负荷，不超过上半年的平均月负荷的40%。据市场反馈，受此影响，目前广西河池地区限电加严，生产受限，水泥市场供应趋紧。继7-8月连续上调水泥价格后，河池地区主要厂家继续通知9月3日起上调水泥价格50元/吨，3轮累计涨幅达150元/吨左右，具体情况有待跟进。

点评：随着管控实施，广西地区供给端将进一步收缩，加之市场进入旺季，需求持续向好，广西水泥价格得到有力支撑，价格有望继续上涨。另外，对产能的限制，将进一步提升行业龙头的市场集中度。相关个股如海螺水泥(00914)、华润水泥(01313)。

3、今年以来中药材价格呈现普涨的态势，不少品种涨幅超过100%。据悉，安徽亳州中药材专业市场里有2600多种中药材品种，其中有超过60%的品种价格都出现了不同程度的上涨。据了解，其实从2020年下半年开始，中药材就进入了上涨通道，像马钱子价格年涨幅高达228%，泽泻价格年涨幅达203%，柏子仁、大风子、紫苏子、郁金这些品种年涨幅都超过150%。

点评：导致中药材价格上涨的主要原因还是供需两端的不平衡造成的，一方面疫情导致人们对健康更加重视，中药材的需求量在增加；另一方面，异常天气增多又对中药材产量造成了极大的影响，给一些中药主产区造成减产甚至是绝收，这也推动了中药材价格的上涨，有的甚至上涨了2-3倍。此外2020版新药典从去年12月31日开始实施，对于中药材中残留的重金属、农药的检测标准都进行了提升。这也淘汰掉了相当一部分不合格的中药材原料。不过中药材涨价，中成药不一定会马上涨价，但存在涨价的可能性。另外采购成本、人工成本和包装材料也是重要因素，要看市场的反应，相关品种中国中药(00570)、白云山(00874)、同仁堂科技(01666)。

【大势研判】

恒指盘中出现一些震荡，主要是担心周五的美国非农数据。不过，考虑到A股依然相当强势，因此大盘没什么问题。

前期热门板块清洁能源王者归来，消息面密集有利好推出，具体看解盘。其中超强的是风电，因为该领域风头一直被光伏所掩盖，但从最新的规划来看，风电也占了一半份额，同时，随着外资的不断撤离，龙头企业的市占率将进一步提升，龙头就是9月金股金风科技(02208)。另外，随着煤价近期持续上涨，电力公司要求提高电价的呼声很高。华电国际(01071)、华润电力(00836)、华能国际(00902)、中国电力(02380)纷纷出现拉升， 电力股还有一个逻辑就是不少电企已经在涉足光伏及风力发电，这块的估值有望重估。

昨日头条提到的中字头集体发力，如中国建筑国际(03311)、中国中铁(00390)、中国铁建(01186)、中国中车(01766)、中国交通建设(01800)，整体看，估值依然不算高，震荡之后还有机会。教育类的新东方在线(01797)正在开启转型之路，市场有一定的预期。

接下来市场的关注焦点在券商板块，锂电池、汽车及涨价类水泥、中药等。

【热门板块解析】

据上海钢联数据显示，今日锂电产业链产品再度上涨，其中99.2%(工/国)碳酸锂上涨1500元/吨均价报11.95万元/吨；99.5%(电/国)碳酸锂价格上涨2500元/吨，均价报13.15万元/吨；56.5%(工/国)氢氧化锂涨2500元/吨，均价报12.30万元/吨；此外，六氟磷酸锂电解液上涨5000元/吨，均价报44.50万元/吨，磷酸铁锂电解液上涨1000元/吨，均价报9.70万元/吨；三元/常规动力型电解液上涨1000元/吨，均价报10.60万元/吨；三元/圆柱/2600mAh电解液上涨1000元/吨，均价报10.20万元/吨。

点评：市场对于碳酸锂及氢氧化锂涨价的预期较高，机构认为后面还会继续涨价，这对资源类的赣锋锂业(01772)继续形成刺激。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，中集安瑞科(03899)公布，于2021年9月2日，深圳中集天达空港设备有限公司、该公司间接全资附属中集安瑞科(荆门)能源装备有限公司及中集世联达物流科技(集团)股份有限公司(前称为中集现代物流发展有限公司)拟分别向中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司(02039)转让中集财务股权的10.5435%、7.0109%及7.0109%，代价分别为人民币1.765亿元、1.17亿元及1.17亿元。

于股份转让完成后，中集安瑞科(荆门)能源装备有限公司将不再于中集财务拥有任何股权。由于股份转让，该集团预期于股份转让完成后确认收益约人民币674.51万元。

据悉，中集财务为于中国成立的银行金融机构，主要业务为向中集的同系附属公司提供金融服务。

董事认为，股份转让为该集团变现其于中集财务的投资提供良机。股份转让将使集团增加其营运资金。倘公司决定继续委聘中集财务据此为其提供服务，则该集团与中集财务于金融服务框架协议(2019)项下现有进行的持续关联交易将不会受股份转让协议影响且将继续进行。

于本公告日期，中集(作为承让人)间接持有该公司全部股本的67.67%，因此为公司的控股股东及关联人士。

根据联交所最新权益披露资料显示，2021年8月27日，万科企业(02202)获BlackRock, Inc.在场内以每股均价22.2208港元增持好仓662.44万股，涉资约1.47亿港元。增持后，BlackRock, Inc.最新持好仓数目为119,291,383股，持好仓比例由5.93%上升至6.27%。

点评：贝莱德大手笔增持显示对万科前景看好。是再看另外一个则消息，9月1日，万科A出现两笔合计47.7亿元的溢价大宗交易，成交价每股21元，相比20.82元的收盘价溢价0.86，机构卖出，国信证券深圳红岭中路接盘。在通常折价的大宗交易市场，万科A却出现如此大笔的溢价交易，十分罕见，资金抢筹迹象明显。背后的原因是估值已经低到跟上市公司土储价值差不多，而物业公司相当于免费送，性价比很高。

3、智通财经APP讯，华电国际电力股份(01071)发布公告，2021年9月2日，公司收到中国证券监督管理委员会核发的《关于核准华电国际电力股份有限公司向建信金融资产投资有限公司等发行股份及可转换公司债券购买资产的批复》(证监许可[2021]2818号)，批复主要内容公告如下：核准你公司向建信金融资产投资有限公司发行458.72万股股份、向中银金融资产投资有限公司发行229.43万股股份、向建信金融资产投资有限公司发行980.01万张可转换公司债券、向中银金融资产投资有限公司发行490.15万张可转换公司债券购买相关资产。

点评：增发获得通过，市场反应积极。增发资金主要用于向母公司华电集团收购煤、天然气及氢能相关项目，如果进展顺利，对公司未来业绩会有提升。

申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。