高盛：维持绿叶制药(02186)“中性”评级 目标价降4.2%至4.6港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持绿叶制药(02186)“中性”评级，目标价由4.8港元调低4.2%至4.6港元，估计在新产品带动下，公司的收入增长将恢复。但该行下调其2021-23年盈利预测14.4%/12.6%/10.7%，以反映列入国家医保目录后，肿瘤药物销售增长低于预期。

报告中称，公司上半年销售同比跌0.4%至29.5亿元人民币(下同)，低于该行预期的32亿元，主要由于力扑素被列入国家医保目录，价格下降约67%，部分被贝希恢复增长所抵销。公司纯利跌28.3%至3.87亿元，也低于该行预期，由于部分产品价格下降及低毛利产品占比增加，令毛利率下跌，同时销售开支下降纾缓相关影响。