智通港股开市掘金(09.09) | 西部风光资源将被优先开发 农业类引来利好

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、据报道，近日，位于新疆哈密伊吾县淖毛湖镇的塔式熔盐太阳能热发电站进入并网发电期，预计每年可提供近2亿度清洁电。来到这个发电站就像走进了科幻大片里的未来世界，10000多面“镜子”，以同心圆的形式围绕着吸热塔分布，追着太阳光发电，它们就像一个个向日葵，沿着太阳活动的轨迹，不停地变换自己的方向吸收热能。

点评：我国西部地区电力能源资源丰富，随着“双碳”目标的制定，西部地区良好的风光资源将被进一步开发。由于我国能源资源集中在西部地区，而用电负荷集中在东部，为了协调东西部共同发展，我国21世纪初开始建设西电东送工程。目前我国已建成投产20余条特高压线路，西部新能源基地有现成的外送通道可以使用。位于西部的新能源基地将被优先开发，当地主要能源开发企业将因此受益。相关品种：华电国际(01071)、大唐发电(00991)、龙源电力(00916)。

2、9月8日，农民日报刊发中央农办主任，农业农村部党组书记、部长唐仁健署名文章《全力以赴推进种业振兴》。文章首先指出，7月9日中央全面深化改革委员会第二十次会议，审议通过《种业振兴行动方案》(简称《行动方案》)。中央即将下发《行动方案》，这是继1962年出台《关于加强种子工作的决定》后，再次对种业发展作出重要部署，是我国种业发展史上具有里程碑意义的一件大事。《行动方案》明确了实现种业科技自立自强、种源自主可控的总目标，提出了种业振兴的指导思想、基本原则、重点任务和保障措施等一揽子安排，为打好种业翻身仗、推动我国由种业大国向种业强国迈进提供了路线图、任务书。

点评：港股没有正宗的种业公司，但农业的发展离不开化肥和农机。港股相关个股有中化化肥(00297)；农机方面有龙头一拖股份(00038)，2021年上半年，公司大中拖产品市场占有率约25%，为行业第一。9月3日，国机集团与农业农村部签署合作框架协议，双方将围绕农机装备研发制造、农机化技术支撑、农业产业链协同发展等重点领域展开合作。一拖股份系国机集团下属从事农业装备业务的上市公司。

【大势研判】

港股连续涨两天再调整一下也正常，符合昨日提到的要“慢牛才更健康”的推断。

除了市场本身的问题，政策主动降温意图也很明显，在A股市场很膨胀预期沪指要涨到4000点之后，监管层对量化交易进行窗口指导，媒体也配合喊话。而外围小摩也发表报告看空美股。

市场热点主要是在昨日头条的绿色电力交易这块，如新天绿色能源(00956)等，还有就是提到的阿富汗重建的中国中冶(01618)。其它还有博彩、海运集装箱的中集集团(02039)等等。

晚间有几个利空：一是中央宣传部、国家新闻出版署有关负责人约谈腾讯、网易等游戏企业和平台；约谈内容本身没什么新意，还是老生常谈的各种规范，不过，给市场的反馈就是又在加强监管，估计对游戏类、平台类个股又会有影响。二是海通证券：涉嫌违法违规，遭证监会立案调查。券商板块作为市场的旗手，被调查将影响多头情绪。三，北京时间周四晚间欧洲央行将公布最新利率决议。由于当前欧洲经济良好通胀飙升，包括德国、荷兰央行行长呼吁早日缩减欧洲量化宽松工具PEPP。

照此来看，周四的行情感觉市场会有压力，看资金的承接情况了。重点关注电力板块及农业类。

【热门板块解析】

继香港宣布“来港易”计划后，澳门这边也在积极行动，连接澳珠的青茂口岸今午正式启用。博彩股闻风而动。

点评：对于博彩股的后市，笔者认为最困难时期已经过去，目前底部已经很清晰。主要逻辑有：1，横琴粤澳深度合作区是重要催化剂，《方案》提出，要发展促进澳门经济适度多元的新产业，预计会有不少博彩企业会有参与到多元化的布局；2，澳门首七个月博彩税收222亿澳门元，按年近持平，说明基本面在向好。3、即将面临中秋、国庆的旺季，业绩会带来催化。主要品种有银河娱乐(00027)、澳博控股(00880)、金沙中国(01928)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，金沙中国有限公司(01928)发布公告，于2021年7月及8月，集团的净收益总额分别为2.65亿美元及1.48亿美元，与2020年7月及8月的4300万美元及5300万美元比较，分别上升516.3%及179.2%。于2021年7月及8月，集团分别共有经营亏损2500万美元及8300万美元及净亏损6300万美元及1.25亿美元，而于去年同期则分别取得经营亏损1.41亿美元及1.48亿美元及净亏损1.65亿美元及1.75亿美元。

此外，集团的财务表现反映就于2021年7月及8月经调整物业EBITDA及经调整物业EBITDA亏损分别为4400万美元及1400万美元，而相较于去年同期经调整物业EBITDA亏损则分别为7900万美元及8300万美元。

于2021年8月31日，集团的流动资金总额为25.60亿美元，包括现金及现金等价物总额5.56亿美元(不包括受限制现金及现金等价物)及根据2018年SCL循环融资项下可供动用的借款额20亿美元。集团相信其能够支持持续经营业务，完成进行中的主要建设项目，以及应对目前COVID-19全球大流行的挑战。集团已采取多项纾减措施以克服当前环境，包括削减成本及资本开支方案，以尽量减少非必要项目的现金流出。董事会不建议派付截至2020年12月31日止年度末期股息或截至2021年6月30日止六个月的中期股息。

自2021年7月底至2021年8月大部分时间，中国澳门实施更严格的边境限制，影响集团物业的入场人次。该等限制包括将来自广东的旅客须提交48小时内发出的核酸检测阴性证明，而该规定时限曾于一段时期收紧至12小时，及后于接近2021年8月底放宽至较宽松的7天规定。

点评：从公布的报表来看，经营状况在改善，尽管和疫情前的2019年数据相差很远，但同比及环比还是很给力的。加上国家政策扶持、青贸口岸的开通等等来看，下半年基本面将不断处于好转状态。

2、智通财经APP讯，龙源电力(00916)公布，8月份按合并报表口径完成发电。

量392.7万兆瓦时，较去年同期减少0.21%。其中，风电减少6.83%，火电增长11.55%，其他可再生能源发电量增长2.83倍。截至今年8月底，集团累计完成发电量4185.2万兆瓦时，按年增长21.86%。其中，风电增长18.62%，火电增长32.27%，其他可再生能源发电量增长1.61倍。

点评：前8个月整体发电增速不错。未来看点：1，母公司中国能源投资计划在未来三年向龙源注入21GW风电资产，高于市场预期。另外，公司在2025年之前增加11GW风电及19GW光伏产能。2，公司拟发行A股，以换股吸收合并平庄能源,对估值会有提升。

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