旭辉(00884)利率3.9%发行18.75亿公司债，已完成年内到期债务的再融资

智通财经APP获悉，9月10日，旭辉集团股份有限公司(00884)宣布，成功发行2021年第三期公司债券（简称21旭辉03）。本次发行面向专业投资者，发行总额18.75亿元，利率仅为3.90%，认购倍数1.73倍，联合资信评级AAA，展望稳定。本次公司债利率较今年前两次发行进一步下降，在行业充满不确定性的当下，低成本融资正成为其重要的核心竞争力。

今年以来，旭辉已成功进行多次低成本境内融资。3月，旭辉以利率4.4%发行2021年第一期公司债，发行规模14.48亿。7月，旭辉发行第二期公司债券，总额30亿元，利率4.2%，发行价格创下民营地产同期限30亿以上公司债最低水平。9月，旭辉发行了一笔规模为4.61亿元的供应链ABN（资产支持票据），票面利率3.98%，期限为一年，利率属同期民营企业融资利率较低水平。

另一方面，顺应ESG境外债发行大幅增加的趋势，旭辉积极进行绿色金融创新，通过绿色债券或绿色贷款融资的方式投资符合资格的绿色项目。今年5月，旭辉发行总额为5亿美元的绿色债券，其中5.25年期债券3.5亿美元，利率4.45%，较首次发行绿债下降了0.8个百分点，7年期债券1.5亿美元，利率4.8%。7年的期限，创下了旭辉境外美元债发行最长期限的纪录。该债券亦获得了标普绿色评估E1/86分的最高级别评分。 今年7月，旭辉首次获得总额约28亿港元的绿色银团贷款，这让旭辉成为为数不多进行绿色银团融资的内地房企。

据旭辉中期业绩显示，公司上半年新增融资成本仅为4.3%，加权融资成本较2020年末下降0.3个百分点至5.1%，连续3年保持下降态势。净负债率控制在60.4%，较2020年末下降3.6个百分点。据悉，本次公司债发行完成后，旭辉已完成所有今年境内外到期债务的再融资。

业绩发布后，多家投资机构点赞旭辉的财务稳健。中信建投研报指出“旭辉财务保持稳健，融资成本趋降，三道红线指标维持黄档并均有改善，未来财务状况将继续向好。”中金公司研报认为，旭辉上半年公司坚持拿地纪律，报表透明度不断提高，财务端优势突出。花旗研报认为“旭辉管理层提出年底三道红线进入绿档，财务指标良好，维持买入评级。”