智通港股解盘(09.13) | 几大风险压制恒指

作者: 智通财经 2021-09-13 20:00:04
恒指收盘没有跌破20日均线,显示出市场有一定的韧性,互联网巨头能否稳住是关键。

文/万永强(智通财经研究中心总监)

上周五,市场一度燃起了希望。然而,现实依旧残酷,在各种利空之下,恒指周线三连阳被打破。

在《一周决策参考》里面,笔者就谈到要小心本周出现的几大风险:一,美股高位出现了连续杀跌,有大行给出了悲观预期;二,美联储公开评论的噤声期已于上周五午夜在华盛顿开始,本周美国8月CPI数据非常关键,如果再度攀升对股市不利;三,A股沪指也已经到了平台高位,一般这个位置回撤的概率较大,一旦A股调整,对港股也会造成压力;四,中秋国庆的消费类可能受一定影响。

我们来逐一分析,先看美股,上周标普500指数创下6月中旬以来的最大跌幅,预计接下来将以肉眼可见的速度快速杀跌。一方面是通胀再起,美国8月份生产者价格(PPI)环比上涨0.7%,超过预期,8.3%的同比涨幅也创下新高;另一方面是众议院民主党人将建议把企业所得税税率从目前的21%提高至26.5%,加税将直接影响到企业业绩。

对于美联储9月议息会议,市场的看法已经不是铁板一块,欧洲央行已经表示在朝着收缩的方向走,而本周一旦CPI数据继续往上,那么美联储面对通胀的压力估计也不得不采取行动。在答案未揭晓之前,市场自然是先往最坏的地方去考虑。

至于A股方面,今天来看沪指依然很强,不过创业板下跌了1.17%,这个和港股的关联度要更高一些,因为创业板的主体是以科技类和医药类为主,和港股的结构相似度比较高。

最后,本来主力想借中秋国庆来炒一波消费的,现在来看又熄火了,如华润啤酒(00291)、颐海国际(01579),还有就是澳门博彩股,如金沙(01928)、银河娱乐(00027)均受到影响。

工信部提出有关即时通信软件的合规标准,要求限期内各平台必须按标准解除屏蔽,否则将依法采取处置措施。这意味着互联网行业互联互通或迎来实质性推进。对于这个消息,从长远来看,将消除各大互联网巨头之间的相互壁垒,形成一个更加高效的统一市场。但从短期来看,具体实施起来会有一些问题,包括各类链接的安全界定,对各个企业的业绩是否会造成影响等等都存在未知。因此,在弱势之下,通通先看成利空再说。这种情况迟早是要被纠正的。

9月10日,香港立法会吸烟修订条例草案委员会举行会议,完成有关修例禁止加热烟及电子烟的审议工作,条例将于下月在立法会恢复二读,港府期望于本届立法会会期10月底完结前通过条例草案。实际上香港市场对电子烟而言影响并不大,主要是作为海外出口的中转站而已。另外,周末时候FDA更新美国电子烟PMTA审核进展,拒了93%的申请,而剩下7%的申请仍在审核处理中,包括美国电子烟主流品牌Juul、英美烟草旗下的Vuse,你我集团旗下的suorin、Aspire、思摩尔旗下的Vaporesso、Smok 等,FDA 表示剩余申请中大部分处于最后审查阶段。有机构认为这些剩下的大公司里大概率是会获批的。今天思摩尔国际(06969)大跌了15.26%,而华宝国际(00336)没啥影响。

资金继续追逐资源品,大通胀的预期已经愈来愈强,这类大宗商品的涨价预期已经按耐不住。国内商品期货早盘开盘,多数品种上涨,国际铜涨超3%,沪铝、沪铜等涨超2%,塑料、菜粕等涨超1%,铁矿、PVC等小幅上涨。在上周五,笔者就重点提到了铝和铜,今天中铝国际(02068)、中信资源(01205)、中国铝业(02600)、江西铜业(00358)、紫金矿业(02899)、洛阳钼业(03993)、五矿资源(01208)均逆势大涨。涨价是直接因素,而供给端产能的不断压缩更是重中之重。其它水泥、煤炭、钢铁等都是同样道理。

德鲁里世界集装箱指数显示,过去一周,从上海到洛杉矶运送一个40英尺集装箱的成本达到了11569美元,几乎是疫情前水平的8倍。另据报道,2020年下半年开始,运费一天一个价,以前运一个柜子到亚马逊,全段价格基本上是3万元到5万元人民币左右,现在要3万美元到5万美元。原因的背后是疫情加上天气如美国飓风等等。当地时间9月10日晚些时候,美国西海岸最大港口南加州的洛杉矶港和长滩港,有55艘船只停泊或闲置,等待卸货,打破了8月底创下的44艘的纪录,拥堵情况比2002年和2004年港口暂时关停时期还要严重。根据洛杉矶港口数据,船只的平均等待时间从8月底的7.6天上升到8.5天。如此糟糕的局面之下,各国都在联合商讨对策。全球第三大航运商达飞海运突然宣布冻结运价(停止涨价)至明年2月。即便如此,依然难以缓解行业的窘况。相关个股中远海能(01138)、中远海发(02866)这类滞涨的品种表现较强。

恒指收盘没有跌破20日均线,显示出市场有一定的韧性,互联网巨头能否稳住是关键。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏