智通每日大行研报丨交银国际重申中国电力(02380)“买入”评级 百济神州(06160)获瑞信看至334.42港元

智通提示：

交银国际相信，随着中国电力(02380)进一步提高其清洁能源的装机占比，估值将持续提升。

瑞信称，由于百济神州(06160)百悦泽最新获得的加速批准，将该药今年的美国销售预测调升至7600万美元。

大摩相信，南方航空(01055)股价会于未来30日跑输大市，发生此概率预计70%至80%。

瑞信预计，中海油(00883)有望获得重估，并缩小与中石油(00857)的差距。

中国电力(02380)获多家大行一致唱好 目标价最高看至4.4港元

国元国际：维持中国电力(02380)“买入”评级 目标价4.26港元

国元国际报告中称，近日中国电力(02380)收到国家电投就资产重组建议的《关于筹划重大资产重组事项的通知》，中国电力拟以部分清洁能源资产(水电、风电、光伏)注入吉电股份，吉电股份通过发行股份购买重组标的资产并配套募集资金，资产重组完成后，中国电力将成为吉电股份直接控股股东。

报告提到，2021年底公司清洁能源资产占比将达到50%，公司规划到十四五末存量清洁能源资产占比达到90%。通过资产重组方案，有利降低公司资产负债率，而且公司清洁能源资产实现H+A两地上市后，进一步拓宽公司融资渠道，改善现金流。未来通过吉电股份清洁能源资产并表，或国家电投清洁能源资产注入等方式，都将加快公司绿色清洁能源转型。

交银国际：重申中国电力(02380)“买入”评级 目标价升至4.4港元

交银国际相信，随着中国电力(02380)进一步提高其清洁能源的装机占比，估值将持续提升。公司宣布与同系公司吉林电力的重组计划，认为两家公司重组后，将在太阳能和风能项目之间选择其一作为重点发展的清洁能源，从而更好地配置内部资源。

该行表示，为了获得吉林电力50%以上的股份，预计公司将注入估值至少166亿元人民币的清洁能源项目。根据中国电力目前的规划，该行预计2021-22财年盈利增长15%-23%，主要受清洁能源装机扩张的推动。

大摩：予南方航空(01055)“与大市同步”评级 目标价4.5港元

大摩相信，南方航空(01055)股价会于未来30日跑输大市，发生此概率预计70%至80%。该行预计最近疫情影响将损害市场情绪，并下调内地航空股在中秋及国庆假期的盈测。

大摩：予首都机场(00694)“与大市同步”评级 目标价4.8港元

大摩相信，首都机场(00694)股价30日内股价将跑输大市，发生此概率预计70%至80%。该行预计，最近疫情将对境内旅游产生影响，损害市场对航空旅游相关股票的情绪。

瑞信：维持百济神州(06160)“跑赢大市”评级 目标价升36.48%至334.42港元

瑞信称，美国FDA授予百济神州(06160)药品百悦泽(zanubrutinib)加速批准，用于治疗接受过至少一次抗CD20治疗的复发或难治性(R/R)边缘区淋巴瘤(MZL)成年患者，为FDA对百悦泽的第三个适应症批准。另外，FDA也已受理集团抗PD-1抗体药物百泽安的新药上市申请，开展了集团PD-1药物全球商业化阶段。由于百悦泽最新获得的加速批准，该行又将该药今年的美国销售预测调升至7600万美元。

瑞信：维持中海油(00883)“跑赢大市”评级 目标价12.8港元

瑞信报告中称，中证监早前宣布扩大2018年试点范围，容许更多红筹企业A股上市。除了扩大到新能源、材料及电动车，另一个关键是具国家重大战略意义的公司。该行认为，这意味中海油(00883)潜在A股上市可能会开绿灯，市场一直期待该公司可跟随中资电讯商的步伐。另将有助中海油在ADR退市后，开拓一个新的投资者基础。该行又认为，相关积极的发展应会受到市场欢迎，预计中海油有望获重估，并缩小与中石油(00857)的差距。