大和：重申海尔智家(06690)“买入”评级 目标价升至38.2港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，重申海尔智家(06690)“买入”评级，列为家电行业首选，目标价由37港元上调至38.2港元，对应2022年PE为19.2倍，上调2021-23年每股盈利2%至3%，以反映海外业务盈利能力改善。

报告中称，公司第三季收入及净利取得0.6%及12.4%同比跌幅，去除COSMOplat及海尔电器私有化影响则增9.2%及14.6%。公司第三季内地收入同比增13%，主要受惠于持续利用高端品牌定位，占领高端市场份额及旗下品牌卡萨帝强劲增长所带动；在高基数及人民币走强情况下，海外收入按固定汇率计算去年同期仍增6%。期内销售和研发费用占比提升，部分抵消毛利率扩张。